Parenthèse économique : un monde sous tension, mais des marchés financiers étonnamment solides

Dans un environnement international marqué par les crises géopolitiques, l’économie mondiale avance tant bien que mal.

Et pourtant, les marchés financiers enregistrent une excellente année, portés par des fondamentaux robustes et l’anticipation d’une baisse prochaine des taux. Face à cette situation paradoxale, une stratégie reste essentielle : diversifier ses investissements pour préserver rendement et sécurité.

Un contexte géopolitique instable, mais trois trimestres encourageants sur les marchés

Les derniers mois ont été marqués par une multiplication des tensions internationales.
La guerre en Ukraine se prolonge, oscillant entre espoirs de cessez-le-feu — notamment après la rencontre Trump-Poutine du 15 août en Alaska — et reprise des bombardements, avec un record d’attaques russes en septembre.

Au Moyen-Orient, le conflit Israël-Hamas vit une phase critique. Un premier accord en plusieurs années pourrait émerger, mais la région reste traversée par une violence extrême. La menace du programme nucléaire iranien pèse sur la stabilité régionale.

États-Unis : tensions commerciales et impact sur la croissance mondiale

Le choc majeur provient des États-Unis : l’administration Trump a ravivé la guerre commerciale depuis avril, multipliant les droits de douane punitifs. Une véritable remise en cause du libre-échange qui pèse sur les perspectives économiques mondiales.

Conséquence directe, les projections du FMI sont revues en baisse :

• Croissance mondiale 2025 : de 3,3 % à ~2,8 %

Les indicateurs économiques clés : croissance, inflation et taux d’intérêt

Croissance 2025

Malgré quelques ajustements, un ralentissement s’installe autour de 3 % :

• Monde : +2,8 %
• États-Unis : ~1,8 %
• Zone euro : +1,2 % (révision à la hausse)

Inflation en baisse, mais persistante

• États-Unis : 3,2 %
• Zone euro : 2,1 % en 2025, 1,7 % en 2026 (objectif BCE atteint)
• Monde : 4,2 %

Taux d’intérêt : début d’accalmie

La BCE marque une pause après une première baisse en juin (taux de dépôt : 2 %).

• Euribor 3 mois : ~2 %
• Obligations 10 ans : Bund 2,45 %, OAT 3,57 %
• Fed : baisse de 0,25 % (4 % – 4,25 %)

Le cas français : instabilité politique et hausse des taux

En France, l’incertitude politique renchérit immédiatement le coût de l’argent.
Le taux OAT 10 ans a atteint 3,60 % le 6 octobre 2025, son plus haut niveau depuis 2011.

Conséquences :

• accès au crédit plus coûteux pour les entreprises et l’État
• investissements reportés
• ralentissement de la croissance et pression sur l’emploi

Pourquoi la croissance française reste essentielle

La croissance est l’un des leviers les plus efficaces pour réduire la dette publique.
Avec moins de 1 % de croissance en 2025, la France manque de marge de manœuvre.

Un point de croissance supplémentaire permettrait :

• une baisse du ratio dette/PIB de 0,5 à 1 point
• 10 à 15 milliards d’euros de recettes et économies
• un retour plus rapide vers un déficit de 3 %

1 % de croissance du PIB nominal = 28 milliards d’euros d’activité supplémentaire, aux effets durables si la hausse est structurelle.

Pourquoi les marchés financiers montent malgré les tensions ?

Malgré les chocs, les marchés actions et obligataires ont bien résisté.
La stabilisation des politiques monétaires et la recherche de rendement des épargnants européens ont soutenu la progression.

Performance des grands indices depuis début 2025 :

• MSCI World : +3,6 %
• EUROSTOXX 50 : +15 %
• CAC 40 : +8 %
• S&P 500 : +14 % (avec impact de la baisse du dollar)
• Nasdaq : +19 %
• SX7E (banques européennes) : +58 %

L’or franchit un record : 4 000 $ l’once le 7 octobre 2025.

Diversification : la clé d’une allocation performante en 2025-2026

Dans un contexte mondial incertain, diversifier ses placements reste la stratégie la plus efficace. Voici les pistes privilégiées.

Diversifier à l’international via vos contrats d’assurance-vie et comptes titres

Fonds Avenir Croissance Patrimoine

Un outil de gestion globale, toutes classes d’actifs, risque limité (3/7), géré par Rothschild & Co.
Objectif : battre le fonds en euros sur 3 à 5 ans.
Performances :

• +24 % sur 3 ans
• +7 % depuis début 2025

Fonds Avenir Latitude Monde

Profil plus dynamique (risque 4/7), géré par Sunny Asset Management, avec grande liberté d’allocation mondiale.

Autres fonds performants en 2025 :

• Dorval Convictions : +10 % (Europe)
• Fidelity Nordic Fund : +20 %
• RCo Thematic Blockchain Global Equity : +29 %
• Auris Gravity US Equity Fund : +15 % (États-Unis)

Diversifier avec l’immobilier : direct ou SCPI

La baisse progressive des taux attendue en 2026 devrait soutenir ce secteur.
Les SCPI et l’immobilier direct offrent :

• stabilité
• rendement régulier
• faible corrélation avec les marchés financiers
  (Nous consulter pour une allocation personnalisée.)

Diversifier avec des obligations thématiques

Ces solutions permettent de viser plus de 8 % de performance, taxées à la flat tax.

Elles constituent :

• un outil efficace pour la trésorerie de long terme des entreprises
• un moyen de réduire la pression fiscale des dirigeants

Exemples de partenaires fiables :

• Promoteur MJ Développement
• Société de gestion spécialisée Matis dans l’art contemporain

Conclusion : dans un monde instable, l’internationalisation est indispensable

Plus que jamais, il est temps d’internationaliser ses investissements et d’adopter une allocation réellement diversifiée.

• L’investissement immobilier participe directement à la croissance française et européenne.
• Les fonds financiers les plus performants sont désormais mondiaux.
• Les obligations simples créent un équilibre gagnant-gagnant entre investisseurs et émetteurs.

Dans un environnement mouvant, il devient risqué de se reposer sur les seuls fonds en euros ou produits garantis à 1,75 %.
Le moment est venu d’ajuster vos allocations. L’accompagnement par un conseil patrimonial spécialisé est plus que jamais essentiel. Rappelons cette maxime :

« La diversification, c’est une manière discrète de transformer un héritage en patrimoine. »