Le fonds professionnel de capital investissement : vous connaissez ?

Le FPCI, ou Fonds Professionnel de Capital Investissement, est une structure d’investissement collective destinée à la gestion et à l’investissement de capitaux dans des entreprises non cotées.

Ce type de fonds est généralement constitué par des professionnels du capital investissement, tels que des sociétés de gestion de portefeuille spécialisées.

Le FPCI a pour objectif de collecter des fonds auprès d’investisseurs institutionnels ou privés afin de les investir dans des entreprises en développement ou en création. Les secteurs ciblés peuvent varier en fonction de la stratégie du fonds, mais ils incluent souvent des entreprises innovantes ou à fort potentiel de croissance.

Les investissements réalisés par le FPCI peuvent prendre différentes formes, notamment des prises de participations au capital, des prêts participatifs, ou d’autres instruments financiers. Les gestionnaires du fonds jouent un rôle actif dans le suivi et le développement des entreprises de leur portefeuille, cherchant à maximiser la valeur des investissements pour les investisseurs du fonds.

Le FPCI est soumis à des règles réglementaires spécifiques et est généralement encadré par les autorités financières du pays où il est établi. Ce type de fonds offre aux investisseurs la possibilité de diversifier leur portefeuille en investissant dans des entreprises non cotées, tout en participant au financement de projets entrepreneuriaux et en cherchant à réaliser des rendements attractifs à moyen ou long terme.

Le Fonds de Capital Investissement dans l’immobilier résidentiel et l’habitat partagé

Le FPCI Wenova Living se spécialise dans des opérations de revitalisation immobilière offrant un potentiel de création de valeur significatif pour les investisseurs. Ces opérations, orientées vers un fort impact sociétal et environnemental, s’articulent autour de concepts innovants tels que le Coliving, la Colocation, et l’Habitat Partagé. Engagé dans la rénovation d’un parc immobilier résidentiel souvent ancien et dégradé, Wenova Asset Management répond à une double exigence :

• satisfaire un besoin fondamental : se loger 
• participer activement à la transition énergétique

Qu’est-ce que le coliving ?

Le coliving offre une expérience de vie communautaire, tout en préservant l’intimité individuelle. Les locataires, ou co-livers, bénéficient de services mutualisés et d’espaces à la fois communs et privés, le tout dans un cadre meublé et convivial. La stratégie d’investissement du Coliving : une vision vertueuse

Pour les locataires :

• Mutualisation des espaces de vie,
• Loyers attractifs pour une accessibilité accrue au logement,
• Offres flexibles s’adaptant aux besoins changeants,
• Simplification de l’accès au logement.

Pour les investisseurs :

• Valorisation des biens et plus-values potentielles à la revente,
• Optimisation des revenus locatifs par une gestion efficace,
• Diversification et mutualisation du risque.

Quels sont les actifs (projets et biens) ciblés ?

• Les actifs dégradés 
• Les passoires thermiques
• Les ventes forcées
• Densification locative et agrandissement 

Quelles sont les zones d’investissement et la stratégie ?

Wenova Living cible principalement des actifs immobiliers résidentiels, à vocation d’habitation, avec un accent sur les nouvelles formes d’habitat et le résidentiel locatif. Les investissements se concentrent exclusivement en France, en priorité à Paris, en Île-de-France, ainsi que dans les grandes métropoles régionales au potentiel affirmé. Les localités recherchées bénéficient de zones d’entreprises, d’institutions éducatives et de transports en commun.

La stratégie du fonds, centrée sur la création de valeur, s’articule autour de cinq étapes clés : 

• L’identification
• L’acquisition
• La rénovation
• L’exploitation
• La cession

L’objectif est de générer un ratio rendement/risque parmi les plus performants du marché.

Wenova AM est un acteur engagé, aux côtés de ses investisseurs, dans la revitalisation de l’habitat. Face à un parc immobilier résidentiel ancien dégradé, sous tension et la nécessaire transition énergétique, il est primordial d’apporter des réponses concrètes et ciblées à un besoin essentiel : se loger.

Le FPCI Wenova Living cible des opérations de revitalisation, potentiellement créatrice de valeur pour l’investisseur, à fort impact sociétal et environnemental, au travers du Coliving, de la colocation et de manière opportuniste dans l’immobilier résidentiel.

Quels sont les risques ?

• Perte en capital,
• Risque d’illiquidité des actifs,
• Risque lié à l’immobilier,
• Risque lié à la sous performance du fonds,
• Risque lié à l’effet de levier.

Les informations clés du FPCI Wenova Living

1. Caractéristiques des opérations

• Opération de rénovation, restructuration, changement de destination, surélévation, optimisation locative et financière et construction
• Maison, appartement, immeuble, en bloc, terrain, etc.  
• Île-de-France, Paris et grandes villes en région
• Coliving, collocation, habitat partagé, résidentiel, locatif, gérer
• Poche opportuniste – toutes opérations immobilières à destination résidentiel

2. Quels revenus ?

• Revenu prioritaire : Taux de Rendement Interne minimum de 7% par an net de frais*
• Partage de la surperformance, au-delà de 7% : 80/20 (80 % pour l’investisseur, 20 % pour la société de gestion)

3. Maturité du fonds

• 6 ans, depuis le 8/11/2023 (hors prorogation de deux fois un an maximum, à l’initiative de la société de gestion)

4. FPCI accessible à partir* de 100K€ ou 30K€ par exception**

• Hors droits d’entrée éventuelle et hors prime de souscription éventuelle
• Pour les investisseurs répondant à l’une des conditions particulières de l’article 423–49

5. Fiscalité attractive

• Exonération d’impôt sur le revenu sur les plus-values pour les personnes physiques (1)
• Exonération de l’impôt sur la fortune immobilière (2)
• Éligibilité, au report d’imposition (Art. 150-0 B ter du CGI) 
• Taux d’impôt sur les sociétés réduits à 15 % sur les plus-values pour les personnes morales (3)

6. Rapport SRI : 4/7

Les pertes potentielles se situe à un niveau moyen. Ce produit comporte un risque de perte en capital. La performance n’est pas garantie.

* le rendement et l’horizon d’investissement ne sont pas garantis.

** le traitement fiscal dépend de la situation individuelle de chaque client. Il est susceptible d’être modifié ultérieurement. Il est donc recommandé aux Investisseurs de consulter leurs propres conseillers juridiques, fiscaux et financiers en fonction des considérations réglementaires, fiscales, domiciliaires et comptables qui leur sont applicables.

(1) sous réserve du respect des dispositions des articles 150 0 A III et 163 quinquies B I et II du CGI Les prélèvements sociaux restent dus au taux en vigueur.

(2) des prises de participations d’investisseurs dans des sociétés opérationnelles dont l’activité est de nature commerciale

(3) sous réserve du respect des dispositions de l’article 219, I, a sexies 1 du CGI