Ce que la réglementation garantit pour vos investissements et la gestion de votre patrimoine

Confier la gestion de son patrimoine à un conseiller, c’est avant tout un acte de confiance. Mais cette confiance ne repose pas uniquement sur la relation humaine : elle s’appuie sur un cadre réglementaire solide, conçu pour protéger les épargnants et garantir la qualité du conseil.

À Montpellier comme partout en France, le métier de conseiller en gestion de patrimoine (CGP) est aujourd’hui l’un des plus encadrés du secteur financier. Au Groupe Sarro, nous considérons ce cadre non pas comme une contrainte, mais comme le fondement de notre relation avec nos clients.

Dans cet article, nous vous expliquons concrètement ce que la réglementation implique pour vous, et ce qu’elle vous garantit.

Un métier sous le contrôle de plusieurs autorités

Le conseiller en gestion de patrimoine exerce sous la supervision de plusieurs autorités indépendantes, dont les rôles sont complémentaires.

• L’Autorité des marchés financiers (AMF) régule les activités liées aux instruments financiers et veille à la protection des investisseurs.
• L’Autorité de Contrôle Prudentiel et de Résolution (ACPR), rattachée à la Banque de France, supervise les activités bancaires et d’assurance.
• L’ORIAS (Organisme pour le Registre des Intermédiaires en Assurance) tient le registre national des intermédiaires financiers : toute personne exerçant le conseil en gestion de patrimoine doit y être immatriculée pour exercer légalement.

Les cabinets du Groupe Sarro adhèrent également à la Chambre Nationale des Conseils en Gestion de Patrimoine (CNCGP), association professionnelle agréée par l’AMF, qui procède à des contrôles périodiques de ses membres — au moins tous les cinq ans.

MiFID II : la directive européenne qui a tout changé

La directive européenne MiFID II (Markets in Financial Instruments Directive), entrée en application en 2018, a profondément transformé les pratiques du secteur. Elle impose des standards élevés en matière de transparence, de connaissance client et de gouvernance des produits.

Concrètement, MiFID II oblige votre conseiller à vous informer clairement sur les frais liés aux solutions proposées, les risques associés à chaque investissement et les modalités précises de sa rémunération — qu’il s’agisse d’honoraires, de commissions ou d’un mix des deux.

Cette transparence est fondamentale : elle vous permet de comparer, de comprendre et de décider en toute connaissance de cause.

Les obligations concrètes de votre conseiller

Au-delà des textes, la réglementation se traduit par des obligations pratiques auxquelles votre conseiller doit se conformer au quotidien.

• La formation continue est obligatoire. Les CGP doivent justifier chaque année d’un nombre minimum d’heures de formation certifiée pour maintenir leur habilitation. Cela garantit que les conseils prodigués s’appuient sur des connaissances à jour, notamment en matière fiscale, juridique et financière.
• Les procédures internes encadrent chaque étape de la relation client : entrée en relation, collecte d’informations, élaboration des recommandations, suivi. Rien n’est laissé à l’improvisation.
• L’assurance de responsabilité civile professionnelle est également obligatoire. En cas de manquement avéré de votre conseiller, cette assurance constitue un filet de protection pour vous.

Le devoir de conseil : une analyse personnalisée avant toute recommandation

C’est l’une des obligations les plus structurantes du métier, et l’une des plus protectrices pour vous. Avant toute recommandation, votre conseiller en gestion de patrimoine à Montpellier — comme partout en France — est tenu de réaliser une analyse approfondie de votre profil.

Cette analyse porte sur votre situation personnelle et familiale, votre situation professionnelle et financière, vos connaissances et expériences en matière d’investissement, votre capacité à supporter des pertes éventuelles, votre tolérance au risque et vos objectifs patrimoniaux à court, moyen et long terme.

Cette étape n’est pas une formalité. Elle conditionne la pertinence de chaque recommandation. Un conseil inadapté à votre profil — même bien intentionné — peut engager la responsabilité du conseiller. C’est précisément ce que la réglementation cherche à prévenir.

Un suivi dans la durée, pas une relation ponctuelle

La réglementation impose également un suivi périodique de la relation client. Votre situation évolue — revenus, charges, projets, fiscalité, horizon de placement — et votre stratégie patrimoniale doit évoluer avec elle.

Chez Groupe Sarro, ce suivi se traduit par des points réguliers avec votre conseiller, permettant d’ajuster les arbitrages en fonction des changements de votre vie et des évolutions des marchés.

Ce que cela signifie au Groupe Sarro

Les cabinets du Groupe Sarro, basés à Montpellier, exercent dans le respect de l’ensemble de ces obligations réglementaires. Nous sommes immatriculés à l’ORIAS, membres de la CNCGP et soumis aux contrôles réguliers de l’AMF et de l’ACPR.

Notre approche repose sur trois principes : la connaissance approfondie de votre situation, la transparence sur nos recommandations et notre rémunération, et la construction d’une relation de confiance sur le long terme.

La réglementation n’est pas un cadre que nous subissons. C’est le socle sur lequel repose la qualité de notre accompagnement.

la réglementation, une protection pour vous

Si le cadre réglementaire peut sembler technique et complexe de l’extérieur, son objectif est simple : s’assurer que votre conseiller en gestion de patrimoine travaille dans votre intérêt, avec les outils et les compétences nécessaires pour vous accompagner efficacement.

À Montpellier, le Groupe Sarro est à votre disposition pour répondre à toutes vos questions et vous accompagner dans la gestion et l’optimisation de votre patrimoine.

Vous souhaitez prendre rendez-vous avec l’un de nos conseillers ? Contactez-nous.

Cet article a une vocation pédagogique et ne constitue pas un conseil patrimonial personnalisé.